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AI时代光网络硬件商或成最大赢家 机构称看好光通信板块反弹
📌 概要
德意志银行认为AI时代光网络硬件公司有望成最大赢家，将Coherent、Lumentum列为最有信心标的。国联民生证券指出，A股光通信企业中报验证AI算力需求高景气，800G向1.6T升级驱动光模块、光芯片需求高增长，看好板块反弹。天孚通信CPO相关产品已交付，源杰科技高速EML产品持续放量。
⚡ 关键要点
- ▸德意志银行看好光网络硬件商，重点推荐Coherent、Lumentum
- ▸国联民生：AI算力需求高景气，800G向1.6T升级，光通信板块有望反弹
- ▸天孚通信CPO产品交付中，源杰科技200G PAM4 EML验证推进
德意志银行指出，AI时代光网络业务硬件公司有望成为最大赢家，该行将为连接数据中心生产光学元件和激光器的Coherent、Lumentum列为“最有信心”的投资标的。
国联民生证券研报指出，A股多家光通信公告中报业绩，再次验证AI算力需求及基础设施建设维持高景气。随着北美CSP对AI数据中心的持续投入，叠加GPU集群规模扩张、单卡互联带宽提升以及800G向1.6T加速升级，光模块、光芯片及高速光连接需求有望延续高增长。近期板块调整后，市场对AI资本开支放缓的担忧有望逐步修复，继续看好光通信行业景气度延续及板块反弹。
据财联社主题库显示，相关上市公司中：
天孚通信面向CPO应用的FAU、ELS外置光源等相关产品目前处于交付状态。产能方面，公司无源产品线下半年仍会继续扩充产能。
源杰科技的CW70mW、100mW激光器产品持续大批量交付，高速EML产品，在100G PAM4EML产品已经批量出货的基础上，更高速率的200G PAM4EML产品客户验证工作稳步推进。