资讯
“存储荒”明年或进一步加剧！高盛研判：韩股还有近八成上涨空间
📋总体概括
高盛亚太区首席股票策略师Timothy Moe维持韩国综合股价指数12000点的目标价，较当前水平有近80%上涨空间。其核心逻辑是AI驱动的存储芯片短缺将持续推高价格，明年美国大型科技公司AI支出预计超1.2万亿美元，远高于此前8000亿美元的预测，「存储荒」2027年或进一步加剧。尽管Kospi自6月高点已重挫27%，高盛仍认为市场低估了韩国存储芯片商盈利上行周期的持续时间，预计成分股今年盈利增速约360%。
⚡关键信息
- ▸高盛维持Kospi 12000点目标价，较当前水平有近80%上涨空间，基于7.5倍远期市盈率，而当前市盈率仅约5.3倍
- ▸Kospi自6月创历史新高以来已重挫27%，三星电子和SK海力士亮眼业绩也未能提振股价
- ▸高盛预计明年美国大型科技公司AI支出将超过1.2万亿美元，远高于此前8000亿美元的预测
- ▸高盛预计Kospi成分股今年盈利增速约360%，2027年放缓至约35%，认为市场已消化增速放缓预期
- ▸高盛承认中国长鑫存储等竞争及美国数据中心建设的政治阻力是潜在风险因素
🔥犀利点评
高盛这波属于越跌越喊多的经典操作：指数跌27%后重申近80%上涨空间，勇气可嘉但也是骑虎难下——三个月前喊出的激进目标价如今成了自我绑定。5.3倍市盈率确实便宜，但便宜自有便宜的理由：周期股的低市盈率往往出现在盈利顶部，360%的增速明年掉到35%，市场凭什么给估值？真正的胜负手不在华尔街的目标价，而在超大云厂商的资本开支能不能扛住盈利拷问。当卖方开始用「就算不赚钱也得投」来论证牛市时，语气本身就值得警惕。
📰 相关资讯（与本文相关的其他资讯）
公司New Seahawks Owner Vinod Khosla Teams Up With 12 Limited Partners to Complete $9.6B Sale🔥9.0
EssentiallySports·2026/9/4
公司Lakers Ownership Takes Surprising Twist With Bob Iger and Josh Kushner Amid Jeanie Buss Drama🔥9.0
EssentiallySports·2026/9/4
公司Clippers Fire Back at Adam Silver After NBA Hands Steve Ballmer, Kawhi Leonard Severe Punishment For Salary Cap Circumvention🔥9.0
EssentiallySports·2026/9/3
趣闻NBA Docks Clippers’ Draft Picks, Suspends Ballmer in Cap Caper🔥9.0
Sportico·2026/9/2
本文由本站自动聚合，以下为原始来源：前往 财联社深度 阅读全文 →