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试点转常规下基金投顾业务竞速,多家投顾收入翻倍,五大打法主线成型

财联社深度·2026/9/3 13:43:45🔗 原文

📋总体概括

基金投顾试点转常规进入关键窗口期,券商半年报首次系统性披露该业务经营数据:东方证券、国联民生等投顾规模突破150亿元,银河证券「金·耀」品牌规模超120亿元,招商证券保有规模85.92亿元;中信建投、国投证券、西部证券等投顾业务收入实现翻倍增长。行业竞争焦点已从早期的战略卡位转向客户服务的可持续性,复投率等指标成为新比拼维度,五大打法主线逐步成型。

关键信息

  • 基金投顾试点转常规进入关键窗口期,券商半年报披露真实经营进度
  • 东方证券、国联民生等券商基金投顾规模已突破150亿元
  • 银河证券「金·耀」资产配置品牌规模超120亿元,招商证券保有规模85.92亿元
  • 中信建投、国投证券、西部证券等券商投顾业务收入实现翻倍增长
  • 行业竞争从战略卡位转向复投率等客户服务可持续性指标,五大打法主线成型

🔥犀利点评

收入翻倍听着热闹,但基数低才是真相——150亿规模在万亿财富管理盘子里仍是零头。真正的分水岭在试点转常规后牌照红利消失,拼的不再是先发资格而是复投率这类苦功。当前所谓五大打法,本质都是同质化产品换包装,谁能把投顾费变成客户愿意长期付的服务费,谁才算真跑通商业模式,其余都是半场吹哨。

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