不缺小利好，AI继续向上缺少"大新闻"

📋总体概括

科技赛道整体处于压力期，OpenAI新模型的利好刺激正在衰减，缺乏新的重磅催化剂补位。资金面偏紧是主要拖累：美债长期利率再次走高，日元升值反映市场已提前计入日本9月中旬加息预期，一旦落地或引发全球资金回流日本的抽血效应。A股方面，沪深两市成交额仅1.98万亿，处于阶段性低位，交投热情低迷，难以支撑需要冒险资金活跃的科技板块。光模块、芯片等细分反弹缺乏持续性，涨后即回踩；文章认为AI要继续向上需要「大新闻」级别的催化，同时提示中国对日反制下特种气体短期受益，稳健赛道短期机会在增加。